個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品再添新成員。12月16日，中國理財(cái)網(wǎng)發(fā)布了第六批個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名單，本次工銀理財(cái)和中銀理財(cái)分別新增3只和1只個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品。至此，個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品總數(shù)達(dá)到30只。

近日，人力資源社會保障部等五部門發(fā)布通知，自12月15日起全面實(shí)施個人養(yǎng)老金制度，從36個先行試點(diǎn)城市（地區(qū)）推開至全國。這也給個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的擴(kuò)容打開窗口。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的不斷豐富讓百姓擁有了更多選擇。不過，目前個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品總數(shù)仍然相對較少，預(yù)計(jì)后續(xù)還將持續(xù)擴(kuò)容。對于個人來講，應(yīng)從自身養(yǎng)老需求出發(fā)，根據(jù)自身投資理財(cái)能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好以及可投資資金等因素，做好個人養(yǎng)老金賬戶的產(chǎn)品配置。

4只產(chǎn)品主打穩(wěn)健，部分產(chǎn)品投向增加優(yōu)先股

貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，本次新增個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)格仍以穩(wěn)健為主，且均為每日開放產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)等級為二級（PR2），風(fēng)險(xiǎn)程度適中。其中，3款產(chǎn)品為固定收益類產(chǎn)品，1款為混合類產(chǎn)品。

值得注意的是，工銀理財(cái)發(fā)布的1款混合類新產(chǎn)品的投資標(biāo)的是優(yōu)先股。該產(chǎn)品是開放式凈值型產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)評級為PR2，最短持有期為500天。

工銀理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，工銀理財(cái)此次推出的個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品均為“頤享”系列的開放式產(chǎn)品，設(shè)置366天、500天、520天不同期限最短持有期，匹配了投資者不同期限養(yǎng)老規(guī)劃，風(fēng)險(xiǎn)評級均為PR2，投資于優(yōu)質(zhì)存款、優(yōu)先股、債券等資產(chǎn)，著力打造收益更優(yōu)、回撤更小的理財(cái)體驗(yàn)。同時，根據(jù)期限不同，相關(guān)產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)設(shè)定在年化2.2%至3.4%之間，投資風(fēng)格穩(wěn)健，采用分散化投資策略、注重投資組合安全邊際。

中銀理財(cái)推出的兩款產(chǎn)品均為固收打底、權(quán)益增強(qiáng)的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品。

中銀理財(cái)表示，相關(guān)產(chǎn)品中固定收益類資產(chǎn)配置比例不低于80%，優(yōu)選信用債，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，力爭在控制產(chǎn)品凈值波動的基礎(chǔ)上，提供穩(wěn)健投資收益。同時，重視短期回撤控制，適度配置權(quán)益類資產(chǎn)，提高收益彈性，力爭增厚產(chǎn)品收益。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品總體數(shù)量依然較少。不過，隨著個人養(yǎng)老金理財(cái)在全國范圍的鋪開，以及未來可能優(yōu)化調(diào)整個人養(yǎng)老金制度并提升個人養(yǎng)老金年度限額，個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量將進(jìn)一步增加。

銀行理財(cái)?shù)怯浿行闹赋?，中心將持續(xù)落實(shí)國家“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”戰(zhàn)略部署，助力國家多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，根據(jù)各理財(cái)公司業(yè)務(wù)開展情況，持續(xù)配合做好個人養(yǎng)老金產(chǎn)品名單發(fā)布工作。

投資者已累計(jì)購買60億元，五類產(chǎn)品可根據(jù)退休時間“上車”

根據(jù)理財(cái)?shù)怯浿行牡臄?shù)據(jù)，自2023年2月首批個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品推出以來，理財(cái)?shù)怯浿行囊阎С职ゃy理財(cái)在內(nèi)的6家理財(cái)公司成功發(fā)行個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，此前市場已有19家商業(yè)銀行代銷26只個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，投資者累計(jì)購買金額超60億元。

招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，理財(cái)子公司參與養(yǎng)老金投資具有先天優(yōu)勢。理財(cái)子公司母銀行服務(wù)廣大的個人客群，有遍布全國的分支機(jī)構(gòu)和成熟的理財(cái)顧問隊(duì)伍，能夠極大拓寬養(yǎng)老產(chǎn)品的覆蓋面。同時，經(jīng)過多年的實(shí)踐，銀行及理財(cái)子公司團(tuán)隊(duì)具備宏觀經(jīng)濟(jì)研判與大類資產(chǎn)配置能力，在債券和非標(biāo)投資上的長期經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)控能力以及甄選與整合各方機(jī)構(gòu)資源的能力，這些將為養(yǎng)老產(chǎn)品帶來長期穩(wěn)健的收益。

“對理財(cái)子公司而言，養(yǎng)老市場的巨大需求和持續(xù)增長，也將帶來長期穩(wěn)定的資金和客戶?！倍ｍ当硎?，發(fā)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品能夠充分發(fā)揮銀行理財(cái)?shù)膬?yōu)勢，從而健全我國養(yǎng)老第三支柱、完善我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系、緩解我國日益增長的養(yǎng)老壓力。同時，也將促進(jìn)理財(cái)子公司進(jìn)一步創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，完善產(chǎn)品體系，拓展服務(wù)對象和服務(wù)模式。

事實(shí)上，近期個人養(yǎng)老金推廣至全國范圍，理財(cái)產(chǎn)品也再度擴(kuò)容，將國債納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍的同時，特定養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)基金也被納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，推動更多養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。

在增加投資范圍之后，目前個人養(yǎng)老金可投資的產(chǎn)品包括養(yǎng)老基金、養(yǎng)老理財(cái)、特定養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老保險(xiǎn)、國債等五類。

金融監(jiān)管資深專家周毅欽認(rèn)為，這些改變從產(chǎn)品角度豐富了個人養(yǎng)老金產(chǎn)品序列的風(fēng)險(xiǎn)收益曲線，既有安全性高、收益較低的國債，也有風(fēng)險(xiǎn)偏高、收益彈性大的指數(shù)基金。這些措施都有利于鼓勵更多的人參與進(jìn)來，也會在一定程度上改善當(dāng)前開戶熱繳存冷的情況。

對于普通百姓而言，董希淼認(rèn)為，養(yǎng)老基金和養(yǎng)老理財(cái)具有一定風(fēng)險(xiǎn)，但收益可能更高，居民應(yīng)自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)；特定養(yǎng)老儲蓄受存款保險(xiǎn)保護(hù)，國債由國家信用支撐，風(fēng)險(xiǎn)極低；養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)重在考察其保障水平。

“一般來說，距離退休時間比較近的居民，建議選擇更穩(wěn)健的產(chǎn)品?！倍ｍ到ㄗh，距離退休時間比較遠(yuǎn)的居民，可以適當(dāng)選擇更多的基金和理財(cái)產(chǎn)品。此外，還應(yīng)注意相關(guān)產(chǎn)品對投資年齡的要求。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 姜樊

編輯 王進(jìn)雨

校對 穆祥桐